曾經，器(qi)(qi)(qi)械(xie)(xie)(xie)在我國(guo)是一(yi)個小(xiao)的產業(ye)，直2009年創業(ye)板開市(shi)，國(guo)內陸續(xu)出現一(yi)些(xie)小(xiao)型(xing)器(qi)(qi)(qi)械(xie)(xie)(xie)公司，形成器(qi)(qi)(qi)械(xie)(xie)(xie)板塊(kuai)。然而(er)，短短幾(ji)年過去(qu)，器(qi)(qi)(qi)械(xie)(xie)(xie)板塊(kuai)已(yi)經成為(wei)市(shi)場為(wei)關注、具備確定(ding)性成長的板塊(kuai)之一(yi)。與此同時，行(xing)(xing)業(ye)并購浪潮(chao)此起(qi)彼伏，器(qi)(qi)(qi)械(xie)(xie)(xie)正站在聚(ju)光燈(deng)下，接受大家的注目。但目前我國(guo)器(qi)(qi)(qi)械(xie)(xie)(xie)行(xing)(xing)業(ye)面臨較大的問(wen)題，行(xing)(xing)業(ye)度分散、產品技術水平較低，且沒有一(yi)家占據(ju)主導地位(wei)的，不過，在政策持(chi)續(xu)支持(chi)、服(fu)務擴容、行(xing)(xing)業(ye)秩序和結構(gou)優化的大背景(jing)下，器(qi)(qi)(qi)械(xie)(xie)(xie)行(xing)(xing)業(ye)將迎(ying)來更好發展。有專家稱(cheng)，去(qu)年，我國(guo)器(qi)(qi)(qi)械(xie)(xie)(xie)行(xing)(xing)業(ye)銷(xiao)售額已(yi)經達到(dao)約(yue)2000億元，預計(ji)2016年左(zuo)右將再(zai)翻一(yi)番。

　　本期行(xing)(xing)業聚焦在器械，將從行(xing)(xing)業現狀、未(wei)來趨(qu)勢、潛力子行(xing)(xing)業、重(zhong)點公司等(deng)多個(ge)維(wei)度剖析，詳解器械的發展特性及投資(zi)方(fang)。

　　我(wo)國器械(xie)(xie)行業一(yi)般(ban)給人以(yi)大行業、小公(gong)司的固有印(yin)象。一(yi)方面，器械(xie)(xie)產業有著(zhu)*的優勢，擁(yong)有政(zheng)策(ce)上持(chi)續的紅利，也(ye)有著(zhu)市(shi)場擴容(rong)帶來的巨大發展潛力(li)，但同時，我(wo)國目前尚未有一(yi)家(jia)占據主導地位的公(gong)司，技(ji)術相對落后，小、散、亂仍然是目前難以(yi)解決的問題。

　　在市(shi)場，器(qi)械和藥品(pin)的消費額比(bi)例(li)大約為1：1，而我國(guo)的器(qi)械消費僅(jin)占到藥品(pin)的約14%，比(bi)例(li)嚴重畸(ji)形。

　　不(bu)過(guo)，在器械行(xing)業，在性(xing)價比高、服務好等優勢下，國產品牌*正(zheng)在逐年上升。

　　器械(xie)與藥品消費額比(bi)例畸形

　　器(qi)(qi)械(xie)是(shi)(shi)我(wo)國(guo)近幾年發(fa)展快的行業，我(wo)國(guo)已經成為(wei)繼美國(guo)和日本后(hou)*三(san)大(da)器(qi)(qi)械(xie)市場。然而，與國(guo)外截(jie)然不同的是(shi)(shi)，我(wo)國(guo)藥品銷(xiao)售額遠遠大(da)于器(qi)(qi)械(xie)。

　　根據醫藥(yao)物資協會發布的(de)《2013中國器械行業(ye)發展狀況藍皮書(shu)以下簡(jian)稱藍皮書(shu)》，自2001年2012年，中國器械市場銷售規模由(you)179億元增(zeng)(zeng)長(chang)到1700億元，剔(ti)除物價因(yin)素影響，12年間(jian)增(zeng)(zeng)長(chang)了近9.4倍(bei)。

　　不過，我國(guo)器械與藥品(pin)的消費額比(bi)例嚴重畸形。

　　器械與(yu)藥品是(shi)的(de)(de)(de)兩大重要手段，在市場，器械和藥品的(de)(de)(de)消費額比例(li)大約為1：1，而我(wo)(wo)國的(de)(de)(de)器械消費僅占(zhan)到藥品的(de)(de)(de)約14%.東(dong)莞證券在報告中指出(chu)，除了我(wo)(wo)國器械行業(ye)起步較晚外，這與(yu)長期以藥養醫(yi)的(de)(de)(de)畸形行業(ye)規則有關。

　　不過，一位公募醫藥(yao)行業(ye)研(yan)究人士表示，器(qi)械的使用(yong)比例較小(xiao)，說明這個行業(ye)存在(zai)巨大(da)的前景和空間(jian)，遠(yuan)未達到天花板。

　　我國(guo)(guo)器械(xie)(xie)市場(chang)活躍，國(guo)(guo)家政策的導和國(guo)(guo)內衛生機構裝備的更(geng)新換代需(xu)求(qiu)，使我國(guo)(guo)成為(wei)巨大(da)的器械(xie)(xie)消費市場(chang)。在(zai)市場(chang)需(xu)求(qiu)的刺激和中(zhong)國(guo)(guo)經濟持續穩(wen)定發展(zhan)背景下，器械(xie)(xie)產業發展(zhan)迅速，在(zai)整個行業中(zhong)的重要地位越發凸顯，正(zheng)遵循著發達(da)國(guo)(guo)家逐步重器械(xie)(xie)、輕藥(yao)品的發展(zhan)路徑。

　　Pharmalive咨詢公(gong)司分析人士預測，2050年，我國在世(shi)界(jie)器械市場上所占份額將達25%，增(zeng)長(chang)動(dong)力主(zhu)要來自于國家(jia)新(xin)醫改投(tou)入、人口老齡化(hua)和(he)居民(min)保健需求增(zeng)長(chang)。

　　行(xing)業分(fen)散、產品(pin)低端

　　盡管行業被看好，但目(mu)前我國器械(xie)(xie)仍面臨(lin)著(zhu)較大(da)的(de)問題，其中，行業度(du)分散、產品(pin)技術水(shui)平低端。相關人士介(jie)紹，我國器械(xie)(xie)絕(jue)大(da)多數被外(wai)國品(pin)牌占據，例如(ru)約(yue)80%的(de)CT機、90%的(de)超聲波儀(yi)(yi)器、85%的(de)儀(yi)(yi)器、90%的(de)磁共振設備(bei)、90%的(de)心電圖(tu)機、90%的(de)生理記錄儀(yi)(yi)，以及60%的(de)睡眠(mian)圖(tu)儀(yi)(yi)，均是外(wai)國品(pin)牌的(de)市場。

　　一(yi)位不(bu)(bu)愿(yuan)具名的(de)國內(nei)器(qi)(qi)械(xie)(xie)公(gong)司(si)人士表示，器(qi)(qi)械(xie)(xie)是一(yi)個多學科(ke)交叉、知識密集、資金(jin)密集型的(de)高技術產業(ye)，進(jin)入門檻較高，需要時(shi)間積累。這(zhe)些(xie)年我國器(qi)(qi)械(xie)(xie)制造業(ye)一(yi)直以仿制為主，研(yan)發(fa)與創新(xin)(xin)能(neng)力處于低水(shui)平狀態。同時(shi)，由于我國政府對于器(qi)(qi)械(xie)(xie)制造業(ye)的(de)政策導不(bu)(bu)夠，研(yan)發(fa)資金(jin)支(zhi)持(chi)嚴重不(bu)(bu)足，及風(feng)險投資機制和(he)信息市場建設尚不(bu)(bu)健全等(deng)，我國器(qi)(qi)械(xie)(xie)新(xin)(xin)產品(pin)(pin)研(yan)究缺少鼓(gu)勵(li)創新(xin)(xin)機制和(he)宏(hong)觀環(huan)境。因此，眾多的(de)器(qi)(qi)械(xie)(xie)企業(ye)不(bu)(bu)愿(yuan)或不(bu)(bu)能(neng)研(yan)究和(he)開發(fa)新(xin)(xin)產品(pin)(pin)，就把焦點(dian)投到了開發(fa)時(shi)間短、見(jian)效快的(de)仿制品(pin)(pin)種(zhong)上。

　　但(dan)是(shi)在(zai)發(fa)達國家，該(gai)人(ren)士介紹稱，很多創(chuang)(chuang)新都由小企(qi)業(ye)完(wan)成，大型(xing)企(qi)業(ye)例如強生、美敦力原創(chuang)(chuang)很少，更多通過(guo)并購。該(gai)人(ren)士也強調，仿制為主(zhu)的道路可能會(hui)侵害原研企(qi)業(ye)的知識產(chan)權，因(yin)此，近年來器械糾紛時有發(fa)生，特別是(shi)耗材類產(chan)品(pin)。

　　不過，該人(ren)士也提(ti)到，盡管我國(guo)目前自主創新(xin)水平(ping)還不夠，但即(ji)使(shi)是仿制國(guo)外產(chan)品，國(guo)產(chan)器(qi)械也擁有廣闊空間(jian)。現在(zai)的(de)企業越(yue)來越(yue)重視(shi)產(chan)品質量(liang)，國(guo)產(chan)器(qi)械的(de)技術水平(ping)也越(yue)來越(yue)高(gao)，這些性(xing)價比(bi)高(gao)的(de)產(chan)品使(shi)得進口替代成為(wei)趨勢。

　　另一方面(mian)，我國器械(xie)集中度(du)總體偏低(di)，還未形成(cheng)規模(mo)(mo)效應。截(jie)2012年(nian)(nian)底，我國器械(xie)生(sheng)產企業(ye)規模(mo)(mo)已經達(da)到了17.78萬家，90%左(zuo)右的器械(xie)生(sheng)產企業(ye)是(shi)年(nian)(nian)收入在一兩(liang)千萬以內(nei)的生(sheng)產技術含(han)量(liang)較低(di)的中小(xiao)企業(ye)。而生(sheng)產電子監護設(she)(she)備、超聲診(zhen)斷設(she)(she)備、心電生(sheng)理設(she)(she)備、X射線斷層掃描(miao)設(she)(she)備、CT等擁有(you)自主(zhu)品(pin)牌的高技術含(han)量(liang)產品(pin)且收入規模(mo)(mo)過五億(yi)的企業(ye)并不多。這使企業(ye)與(yu)的談判能力較低(di)。

　　不(bu)過這種情況正在慢(man)慢(man)改變，近(jin)幾(ji)年發(fa)展迅猛(meng)的、有(you)資金(jin)優勢(shi)的企(qi)業(ye)正通過兼并重組等方(fang)式，不(bu)斷擴大規模(mo)提高品牌效應(ying)，預計(ji)我國器(qi)械行業(ye)的整合必將持(chi)續。

　　國產化進程加速

　　大概十(shi)年前，國產(chan)器械主(zhu)要以一(yi)些小型、技術含量較低(di)的產(chan)品(pin)為(wei)主(zhu)，例如溫度(du)計(ji)、注射器等。現在我(wo)國出(chu)(chu)現了不(bu)少中端產(chan)品(pin)，例如監(jian)護儀、心臟支架等，產(chan)品(pin)也開(kai)始出(chu)(chu)現，國產(chan)品(pin)牌*正(zheng)在逐年上升。

　　與(yu)此同(tong)時，由于國產器械(xie)與(yu)進口產品存(cun)在(zai)巨大(da)價格差，在(zai)改革控費的(de)背景(jing)下，我國器械(xie)進口替代趨勢明(ming)顯，正(zheng)在(zai)快速擴(kuo)大(da)*。

　　據相關人士介(jie)紹，器械進口(kou)產(chan)品(pin)(pin)價格(ge)(ge)遠高于(yu)(yu)國(guo)(guo)(guo)產(chan)，以CT機為(wei)例，64排(pai)以上屬于(yu)(yu)機型；32排(pai)~64排(pai)屬于(yu)(yu)中(zhong)；4排(pai)~16排(pai)屬于(yu)(yu)中(zhong)端產(chan)品(pin)(pin)；單雙排(pai)屬于(yu)(yu)低(di)端。目前我國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)產(chan)產(chan)品(pin)(pin)基本為(wei)中(zhong)低(di)端，價格(ge)(ge)在(zai)100萬(wan)(wan)元~150萬(wan)(wan)元左右，而(er)進口(kou)產(chan)品(pin)(pin)多是中(zhong)產(chan)品(pin)(pin)，價格(ge)(ge)昂(ang)貴，一臺機器高達千(qian)萬(wan)(wan)元。并且，我國(guo)(guo)(guo)進口(kou)設備的價格(ge)(ge)普遍高于(yu)(yu)歐(ou)美(mei)(mei)日(ri)(ri)等原產(chan)國(guo)(guo)(guo)價格(ge)(ge)的50%~100%，比如(ru)TOMO放射治療系(xi)統(tong)等設備，在(zai)歐(ou)美(mei)(mei)日(ri)(ri)等國(guo)(guo)(guo)家多為(wei)250萬(wan)(wan)美(mei)(mei)元，但我國(guo)(guo)(guo)進口(kou)多在(zai)500萬(wan)(wan)美(mei)(mei)元以上。

　　某器械(xie)(xie)類上(shang)市公司(si)人士表示：進(jin)(jin)口器械(xie)(xie)之所以昂貴，主要(yao)有幾個(ge)原因：*，中國的(de)醫生有非(fei)常強的(de)崇(chong)洋(yang)心理，認為國產始終不(bu)如(ru)進(jin)(jin)口；第二(er)，一些大型海外(wai)企業品牌度非(fei)常高；第三，公立是財(cai)政撥款(kuan)，盡(jin)管(guan)一些進(jin)(jin)口設備價(jia)格昂貴，但也會購買。

　　不過，國(guo)內一(yi)些廠(chang)家(jia)的(de)優勢(shi)在于：一(yi)是性(xing)價比(bi)，多數中端產(chan)品(pin)(pin)如器械低端耗材(cai)類(lei)、監護儀、中低端彩超、診斷類(lei)，國(guo)產(chan)產(chan)品(pin)(pin)與進口產(chan)品(pin)(pin)相比(bi)劣(lie)勢(shi)不大(da)，價格卻是進口的(de)一(yi)半左(zuo)右，容易贏得基層和(he)一(yi)些大(da)型的(de)青睞(lai)；二是服(fu)務，我國(guo)器械廠(chang)家(jia)很多都以配套服(fu)務制勝(sheng)，進口廠(chang)家(jia)對(dui)基層基本覆(fu)蓋(gai)不到(dao)，工程(cheng)師數量有限，服(fu)務是很大(da)的(de)問題。而國(guo)產(chan)廠(chang)家(jia)對(dui)器械的(de)維護和(he)的(de)覆(fu)蓋(gai)更廣。

　　我國器械正在不斷走成熟，隨(sui)著人口老齡化、收入水平提(ti)(ti)高以及(ji)保(bao)(bao)健(jian)意識(shi)增強(qiang)，未來(lai)醫藥衛生重心會逐(zhu)步從治療保(bao)(bao)健(jian)和(he)預防轉變，與(yu)治療用藥品(pin)相(xiang)對。家用器械與(yu)保(bao)(bao)健(jian)品(pin)類似，屬于彈性需求，隨(sui)著生活(huo)水平提(ti)(ti)升，空間巨大。